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开元棋牌网页版前海开源现金增利货币市场基金

时间:2019-04-09 18:34来源:未知 作者:admin 点击:
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二

  基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。

  基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年3月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

  本报告中的财务资料已经审计。瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金出具了无保留意见的审计报告,请投资者注意阅读。

  5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.............20

  8.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细.................62

  会计师事务所 瑞华会计师事务所(特殊普通北京市东城区永定门西滨河路8号院

  注册登记机构 前海开源基金管理有限公司 深圳市福田区深南大道7006号万科

  注:①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于货币市场基金采用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。

  3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  注:本基金自2017年1月13日起,增加E类基金份额并设置对应基金代码;2017年1月13日、2017年1月14日、2017年1月15日E类基金份额为零。前海开源货币E基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较起始日为2017年1月16日。

  3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  注:①本基金的基金合同于2015年9月29日生效,2015年本基金净值增长率与同期业绩比较基准收益率按本基金各类基金份额实际存续期计算。

  ②本基金自2017年1月13日起,增加E类基金份额并设置对应基金代码。2017年本基金E类份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率按E类份额实际存续期计算。

  前海开源基金管理有限公司(以下简称前海开源基金)于2012年12月27日经中国证监会批准,2013年1月23日注册成立,截至报告期末,注册资本为2亿元人民币。其中,开源证券股份有限公司、北京市中盛金期投资管理有限公司、北京长和世纪资产管理有限公司和深圳市和合投信资产管理合伙企业(有限合伙)各持股权25%。目前,前海开源基金分别在北京、上海设立分公司。经中国证监会批准,前海开源基金全资控股子公司--前海开源资产管理有限公司(以下简称前海开源资管)已于2013年9月5日在深圳市注册成立,并于2013年9月18日取得中国证监会核发的《特定客户资产管理业务资格证书》,截至报告期末,注册资本为1.8亿元人民币。

  截至报告期末,前海开源基金旗下管理78只开放式基金,资产管理规模超过369.25亿元。

  刘静 董事总经理、联席投资总 2015- - 16 指数增强型债券投资基金

  注:①对基金的首任基金经理,其任职日期为基金合同生效日,离任日期为根据公司决定确定的解聘日期,对此后的非首任基金经理,任职日期和离任日期分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

  本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

  基金管理人根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》和《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》(2011年修订)的规定,针对股票市场、债券市场交易等投资管理活动,以及授权、研究分析、投资决策、交易执行等投资管理活动相关的各个环节,制定了《前海开源基金管理有限公司公平交易管理办法》、《前海开源基金管理有限公司异常交易监控管理办法》等公平交易相关的公司制度或流程指引。通过加强投资决策、交易执行的内部控制,完善对投资交易行为的日常监控和事后分析评估,以及履行相关的报告和信息披露义务,切实防范投资管理业务中的不公平交易和利益输送行为,保护投资者合法权益。

  本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。

  本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内,因组合投资策略需要,基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价出现1次同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况,基金经理按规定履行了审批程序。

  本报告期内,债市经历了寻顶--慢牛--牛市节奏加快的过程。融资需求下滑逐步得到验证是债市走牛的主要支撑:一方面,融资需求下滑引发的经济悲观预期及货币政策的边际放松支撑债市走强;另一方面,融资需求下滑很大程度上是由非标压缩所致,而在非标到期未续作后银行部分原先投资于非标的资金投向了银行间市场,带动狭义流动

  性进一步宽松,以及利率债、高等级信用债等低风险资产的需求进一步加大。全年来看,收益曲线陡峭化下行。品种方面,国开表现好于国债,高等级表现好于中低等级。

  本报告期内,十年国债收益从7月初的3.48%附近下行至12月底的3.20%附近,但期间收益率有所反复,受宽信用政策消息面刺激,8月中下旬曾短暂反弹至3.65%的水平。资金面总体保持宽松,3个月国有股份行同业存单利率长期维持在2.80%-3.20%之间,但受年底因素影响,12月中下旬资金面波动较为明显,6个月内短债跌幅较大,3个月国有股份行同业存单利率一度突破3.6%关口。

  本报告期内,本基金对资金面保持合理宽松的判断,同时对缴税期、季末年末等关键时点的超预期波动保持谨慎,合理安排回购及存款类资产的到期日,在满足赎回需求后,利用资金面偏紧的时机配置较高收益资产提升组合静态收益。对于短期融资券和存单,倾向于持有高等级高流动性的品种,注重票息收益,同时规避信用风险。

  截至报告期末前海开源货币A基金份额净值为1.000元,本报告期内,该类基金份额净值收益率为3.3099%,同期业绩比较基准收益率为1.3688%;截至报告期末前海开源货币B基金份额净值为1.000元,本报告期内,该类基金份额净值收益率为3.5590%,同期业绩比较基准收益率为1.3688%;截至报告期末前海开源货币E基金份额净值为1.000元,本报告期内,该类基金份额净值收益率为3.3099%,同期业绩比较基准收益率为1.3688%。4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  展望未来,我们认为未来1年内,信用传导能否明显改善将在很大程度上决定债牛能否延续。从社融增速降幅收窄来看,信用传导边际上是改善的。但由于微观激励机制尚未有效建立,在经济走弱的背景下,银行风险偏好回升难度较大,信用传导改善的空间可能会较为有限。如果信用传导不出现明显的改善,货币政策大概率维持宽松,债市牛市大概率延续牛市环境。不过由于一般存款获取难度较大而同业负债扩张受限,银行负债成本下行空间有限,利率债收益率下行空间将受到制约。结合资金利率低位运行及短端收益下行空间有限,我们认为以票息收入为主并根据组合负债特点合理安排资产久期是较优的策略。

  本报告期内,本基金管理人坚持一切从规范运作、防范风险、保护基金持有人利益的角度出发,依照公司内部控制的整体要求,继续致力于内控机制的完善,加强内部风险的控制与防范,确保各项法规和管理制度的落实,保证基金合同得到严格履行。公司监察稽核部门按照规定的权限和程序,通过实时监控、现场检查、重点抽查和人员询问

  等方法,独立地开展基金运作和公司管理的合规性稽核,发现问题及时提出改进建议并督促业务部门进行整改,同时定期向董事会和公司管理层出具监察稽核报告。

  (1)本年度,我公司采取外聘律师和内部专业人士相结合的方式,对各业务部门进行了相关法律法规培训和职业道德培训,进一步提高了我公司从业人员的合规素质和职业道德修养。

  (2)本年度,我公司按照证监会的要求对公司治理、投资、研究、交易、基金会计、注册登记、人力资源、基金销售等主要业务进行定期稽核工作。同时,对信息技术、用户权限、通信管理与视频监控、基金直销、后台运营、内幕交易防控等相关业务开展了专项稽核工作,检查业务开展的合规性和制度执行的有效性等。

  (3)通过事前合规防范、事中系统控制、事后完善纠偏的方式,全面加强了对公司产品日常投资运作的管理与监控,保证投资符合既定的投资决策程序与业务流程,基金投资组合及个股投资符合比例控制的要求,严格执行分级授权制度,保证基金投资独立、公平。

  (4)全面参与新产品设计、新业务拓展工作,负责日常合同审查,监督客户投诉处理。积极参与证监会新规定出台前的讨论并提出修改建议。

  (5)完成各基金及公司的各项信息披露工作,保证所披露信息的真实性、准确性和完整性;重视媒体监督和投资者关系管理工作。

  (6)按照规定向人民银行报送反洗钱相关报表和报告,按监管要求制定客户洗钱风险划分的标准,并升级了客户洗钱风险划分系统。

  本基金管理人承诺将依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,不断提高内部监察稽核工作的科学性和有效性,努力防范各种风险,充分保障基金份额持有人的合法权益。

  本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定,对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。

  本基金管理人设有估值委员会,负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序,指导和监督整个估值流程。估值委员会由执行董事长、督察长、基金核算部、基金事务部、监察稽核部、金融工程部、交易部、投资研究部门负责人及其他指定相关人员组成。估值委员会成员均具备专业胜任能力和相关从业资格,精通各自领域的理论知识,熟悉相关政策法规,并具有丰富的实践经验。基金经理可参与估值原则和方法的讨论,但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。

  本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、开元棋牌网页版中证指数有限公司签署服务协议,由其按约定提供固定收益品种的估值数据。

  根据相关法律法规及《前海开源现金增利货币市场基金基金合同》,本基金每日将各级基金份额的已实现收益全额分配给基金份额持有人。

  本基金本报告期内,未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

  本报告期内,托管人在前海开源现金增利货币市场基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议,尽职尽责地履行了托管人应尽的义务,不存在任何损害基金持有人利益的行为。

  5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

  本报告期内,前海开源基金管理有限公司在前海开源现金增利货币市场基金投资运作、资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等问题上,托管人未发现损害基金持有人利益的行为。

  根据相关法律法规及《前海开源现金增利货币市场基金基金合同》,本基金每日将各级基金份额的已实现收益全额分配给基金份额持有人。

  本报告期内,由前海开源基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关前海开源现金增利货币市场基金的年度报告中财务指标、收益表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。

  注册会计师对财务报表审计的责任(一)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报

  注:报告截止日2018年12月31日,前海开源货币A基金份额净值1.000元,基金份额总额31,967,828.82份;前海开源货币B基金份额净值1.000元,基金份额总额

  前海开源现金增利货币市场基金(以下简称本基金)经中国证券监督管理委员会(以下简称中国证监会)证监许可[2015]2080号文《关于准予前海开源现金增利货币市场基金注册的批复》核准,由前海开源基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《前海开源现金增利货币市场基金基金合同》及其他法律法规公开募集。本基金为契约型开放式,存续期限不定,首次募集期间为2015年9月18日至2015年9月24

  日,首次设立募集不包括认购资金利息共募集2,076,267,084.22元,经瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)瑞华验字[2015]02230059号验资报告予以验证。经向中国证监会备案,《前海开源现金增利货币市场基金基金合同》于2015年9月29日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为2,076,277,239.93份,其中认购资金利息折合10,155.71份基金份额。本基金的基金管理人为前海开源基金管理有限公司,本基金托管人为交通银行股份有限公司。

  本财务报表由本基金的基金管理人前海开源基金管理有限公司于2019年3月22日批准报出。

  本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称企业会计准则)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《前海开源现金增利货币市场基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

  本基金的财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金2018年12月31日的财务状况以及2018年度的经营成果和基金净值变动情况。

  本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外,均以人民币元为单位表示。

  金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。

  本基金目前以交易目的持有的债券投资、资产支持证券投资和衍生工具分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外,以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。

  本基金持有的其他金融资产分类为应收款项,包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。

  金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。

  金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,按公允价值在资产负债表内确认。对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息,单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。

  债券投资采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量,即债券投资按票面利率或日计提应收利息,按实际利率法在其剩余期限内摊销其买入时的溢价或折价;同时于每一计价日计算影子价格,以避免债券投资的摊余成本与公允价值的差异导致基金资产净值发生重大偏离。应收款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。

  金融资产满足下列条件之一的,予以终止确认:(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止;(2)该金融资产已转移,且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方;或者(3)该金融资产已转移,虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬,但是放弃了对该金融资产控制。

  当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时,终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额,计入当期损益。

  为了避免债券投资的摊余成本与公允价值的差异导致基金资产净值发生重大偏离,从而对基金持有人的利益产生稀释或不公平的结果,基金管理人于每一计价日采用债券投资的公允价值计算影子价格。当基金资产净值与影子价格的偏离达到或超过基金资产净值的0.25%时,基金管理人应根据风险控制的需要调整组合,使基金资产净值更能公允地反映基金资产价值。

  (1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值;估值日无交易,但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的,按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。

  (2)存在活跃市场的金融工具,如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化,参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素,调整最近交易市价以确定公允价值。

  (3)当金融工具不存在活跃市场,采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时,尽可能最大程度使用市场参数,减少使用与本基金特定相关的参数。

  本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1)具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的;且2)交易双方准备按净额结算时,金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。

  实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额。每份基金份额面值为1.00元。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。

  债券投资在持有期间应取得的按摊余成本和实际利率计算确定的利息扣除适用情况下应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人代扣代缴的增值税后的净额确认为利息收入。

  应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算,实际利率法与直线费用的确认和计量

  本基金的管理费、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。

  其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的则按直线基金的收益分配政策

  3、每日分配、按日支付。本基金根据每日基金收益情况,以每万份基金已实现收益为基准,为投资人每日计算当日收益并分配,每日进行支付。投资人当日收益分配的计算保留到小数点后2位,小数点后第3位按去尾原则处理。因去尾形成的余额进行再次分配,直到分完为止;

  4、本基金根据每日收益情况,将当日收益全部分配,若当日已实现收益大于零时,为投资人记正收益;若当日已实现收益小于零时,为投资人记负收益;若当日已实现收益等于零时,当日投资人不记收益;

  5、本基金每日进行收益计算并分配时,每日收益支付方式只采用红利再投资(即红利转基金份额)方式,投资人可通过赎回基金份额获得现金收益;若投资人在当日收益支付时,若当日净收益大于零,则为基金份额持有人增加相应的基金份额;若当日净收益等于零,则保持基金份额持有人基金份额不变;基金管理人将采取必要措施尽量避免基金净收益小于零,若当日净收益小于零,则相应缩减基金份额持有人基金份额;

  6、当日申购的基金份额自下一个工作日起,享有基金的收益分配权益;当日赎回的基金份额自下一个工作日起,不享有基金的收益分配权益;

  7、在不违反法律法规、基金合同的约定以及对基金份额持有人利益无实质性不利影响的情况下,基金管理人可调整基金收益的分配原则和支付方式,不需召开基金份额持有人大会;

  本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分:(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用;(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果,以决定向其配置资源、评价其业绩;(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征,并且满足一定条件的,则合并为一个经营分部。

  根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作,本基金计算影子价格过程中确定债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下:

  对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种,根据中国证监会公告

  [2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外),按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中央国债登记结算有限责任公司所独立提供的估值结果确定公允价值。

  根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税补充政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下:

  (1)于2016年5月1日前,以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围,不征收营业税。对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的差价收入免征营业税。自2016年5月1日起,金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的转让收入免征增值税,对金融同业往来利息收入亦免征增值税。

  (2)对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖债券的差价收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。

  (3)对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。

  (4)本基金分别按实际缴纳的增值税额的7%、3%、2%缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加。

  前海开源基金管理有限公司(“前海开源基 基金管理人、注册登记机构、基金销售

  本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行交易,无佣金产生。7.4.10.2关联方报酬

  注:本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.33%年费率计提。管理费的计算方法如下:

  基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据,自动在月初5个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付,基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。本基金管理人按照与基金代销机构签订的基金销售协议约定,依据销售机构销售基金的保有量提取一定比例的客户维护费,用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用,客户维护费从基金管理费中列支。

  注:本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.10%年费率计提。托管费的计算方法如下:

  基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据,自动在月初5个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付,基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。7.4.10.2.3销售服务费

  注:本基金A类基金份额、E类基金份额的销售服务费年费率为0.25%,B类基金份额的销售服务费年费率为0.01%。各类基金份额的销售服务费计提的计算公式相同,具体如下:H=E×销售服务费年费率÷当年天数

  销售服务费每日计提,按月支付。由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据,自动在月初5个工作日内从基金财产中一次性支付给登记机构,由登记机构代付给销售

  机构,基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的,支付日期顺延至最近可支付日支付。

  7.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

  注:本基金的银行存款由基金托管人交通银行股份有限公司保管,按适用利率或约定利率计息。

  截至本报告期末2018年12月31日止,本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额70,081,534.88元,是以如下债券作为质押:

  截至本报告期末2018年12月31日止,本基金无从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款,无抵押债券。

  本基金在日常经营活动中涉及的风险主要是信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险,并设定适当的风险限额及内部控制流程,通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。

  本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设,建立了以监察及风险控制委员会、督察长、风险控制委员会、监察稽核部、金融工程部和相关业务部门构成的多层级风险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立监察及风险控制委员会,负责制定风险管理的宏观政策,审议通过风险控制的总体措施等;本基金的基金管理人设立督察长制度,积极对公司各项制度、业务的合法合规性及内部控制制度的执行情况进行监察、稽核,定期和不定期向董事会报告公司内部控制执行情况;在管理层层面设立风险控制委员会,讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施;在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部、金融工程部负责,协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。

  本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发,判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发,根据本基金的投资目标,结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型,日常的量化报告,确定风险损失的限度和相应置信程度,及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估,并通过相应决策,将风险控制在可承受的范围内。

  信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。

  本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款由基金托管人保管,与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算,违约风险可能性很小;在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。

  本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险。信用等级评估以内部信用评级为主,外部信用评级为辅。内部债券信用评级主要考察发行人的经营风险、财务风险和流动性风险,以及信用产品的条款和担保人的情况等。此外,本基金的基金管理人根据信用产品的内部评级,通过单只信用产品投资占基金资产净值的比例及占发行量的比例进行控制,且通过分散化投资以分散信用风险。

  注:未评级债券为国债、央票及政策性金融债等。债券信用评级取自第三方评级机构的评级。

  注:未评级债券为国债、央票及政策性金融债等。债券信用评级取自第三方评级机构的评级。

  流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。

  针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎回申请的处理方式,控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。

  针对投资品种变现的流动性风险,本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求,对流动性指标进行持续的监测和分析,包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金所持大部分证券在证券交易所或银行间同业市场交易,除在期末本基金持有的流通受限证券中列示的部分基金资产流通暂时受限制的情况外,其余均能及时变现。

  本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《货币市场基金监督管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自2017年10月1日起施行)等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理,通过限制、跟踪和控制基金投资交易的不活跃品种(企业债或短期融资券)以及根据份额持有人集中度情况调整投资组合的方式来实现。

  本基金与由本基金的基金管理人管理的其他货币市场基金投资同一商业银行的银行存款及其发行的同业存单与债券不得超过该商业银行最近一个季度末净资产的10%,且本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的10%。

  一般情况下,本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过120天,平均剩余存续期限在每个交易日均不得超过240天,且能够通过出售所持有的银行间同业市场交易债券应对流动性需求;当本基金前10名份额持有人的持有份额合计超过基金总份额的20%时,本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日不得超过90天,平均剩余存续期不得超过180天;投资组合中现金、国债、中央银行票据、政策性金融债券以及5个交易日内到期的其他金融工具占基金资产净值的比例合计不得低于20%;当本基金前10名份额持有人的持有份额合计超过基金总份额的50%时,本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过60天,平均剩余存续期在每个交易日均不得超过120天;投资组合中现金、国债、中央银行票据、政策性金融债券以及5个交易日内到期的其他金融工具占基金资产净值的比例合计不得低于30%。

  同时,本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度;按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理,以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外,本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度:根据质押品的资质确定质押率水平;持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额;并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时,可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。

  综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施,本基金在本报告期内流动性情况良好。

  市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

  利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。

  本基金主要投资于银行间市场交易的固定收益品种,此外还持有银行存款、结算备付金、买入返售金融资产等利率敏感性资产,因此存在相应的利率风险。本基金的基金

  管理人每日通过影子定价对本基金面临的市场风险进行监控,定期对本基金面临的利

  率敏感性缺口进行监控,并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。

  注:表中所示为本基金资产及交易形成负债的账面价值,并按照合约规定的重新定价日

  外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上

  市或银行间同业市场交易的债券,所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响,也可能来源于证券市场整体波动的影响。

  本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。此外,本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控,定期运用多种定量方法对基金进行风险度量,及时可靠地对风险进行跟踪和控制。

  公允价值计量结果所属的层次,由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定:

  于2018年12月31日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层次的余额为0.00元,属于第二层次的余额为8,100,439,854.89元,属于第三层次的余额为0.00元;于2017年12月31日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层次的余额为0.00元,属于第二层次的余额为

  对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况,基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次;并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度,确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。

  于2018年12月31日,本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017年12月31日:同)。

  不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允价值相差很小。

  注:报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。

  8.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金采用摊余成本法计价,即计价对象以买入成本列示,按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价,在其剩余期限内平均摊销,每日计提收益。

  8.9.2本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  注:①分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中,对下属分级基金,比例的分母采用各自级别的份额,对合计数,比例的分母采用下属分级基金份额的合计数(即期末基金份额总额)。

  注:分级基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中,对下属分级基金,比例的分母采用各自级别的份额;对合计数,比例的分母采用下属分级基金份额的合计数(即期末基金份额总额)。

  为本基金提供审计服务的会计师事务所为瑞华会计师事务所(特殊普通合伙),本年度应支付的审计费用为5万元。该事务所自基金合同生效日起为本基金提供审计服务至今,本报告期内无改聘会计师事务所的事项。

  本报告期基金管理人、托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚的情形。

  ⑴根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》(证监基金字[2007]48号)的有关规定,我公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序:A:选择标准

  ②公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市场走向、个股分析报告和专门研究报告;

  公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比,并根据评比的结果选择席位:

  ①服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以及就有关专题提供研究报告和讲座;

  ②研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实,投资建议是否准确;③资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提供资讯的渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。

  1 交易日基金资产净值、基金 证券时报、证券日报、基金 2018-01-02

  2 关于继续暂停前海开源现金 证券时报、证券日报、基金 2018-01-02

  3 基金2017年第4季度报告 证券时报、证券日报、基金 2018-01-18

  4 基金为代销机构及开通定投 证券时报、证券日报、基金 2018-01-22

  5 关于旗下部分基金增加有鱼 证券时报、证券日报、基金 2018-01-22

  6 关于恒天明泽费率调整的公 证券时报、证券日报、基金 2018-02-06

  7 关于中投证券费率调整的公 证券时报、证券日报、基金 2018-02-06

  8 关于旗下部分基金在利得基 证券时报、证券日报、基金 2018-02-07

  9 关于旗下部分基金增加懒猫 证券时报、证券日报、基金 2018-03-09

  10 关于中信建投费率调整的公 证券时报、证券日报、基金 2018-03-15

  11 公司旗下基金根据流动性风 证券时报、证券日报、基金 2018-03-24

  12 基金基金合同(2018年3月修基金管理人的官方网站 2018-03-24

  13 基金托管协议(2018年3月修基金管理人的官方网站 2018-03-24

  14 前海开源现金增利货币市场 基金管理人的官方网站 2018-03-29

  15 前海开源现金增利货币市场 中国证券报、上海证券报、 2018-03-29

  16 明泽为代销机构及开通定投 证券时报、证券日报、基金 2018-03-29

  17 天泽为代销机构及开通定投 证券时报、证券日报、基金 2018-03-30

  18 关于旗下基金继续参与交通 证券时报、证券日报、基金 2018-03-30

  19 市场基金增加金元证券为代 证券时报、证券日报、基金 2018-04-23

  21 传承为代销机构及开通定投 证券时报、证券日报、基金 2018-05-08

  22 基金为代销机构及开通定投 证券时报、证券日报、基金 2018-05-08

  23 关于旗下部分基金增加众禄 证券时报、证券日报、基金 2018-05-11

  24 基金招募说明书(更新)(2基金管理人的官方网站 2018-05-12

  25 基金招募说明书(更新)摘 证券时报、证券日报、基金 2018-05-12

  26 关于开源宝在电子直销平台 证券时报、证券日报、基金 2018-05-21

  27 证券为代销机构及开通定投 证券时报、证券日报、基金 2018-05-21

  28 关于旗下部分基金在新兰德 证券时报、证券日报、基金 2018-05-31

  29 德为代销机构及开通定投和 证券时报、证券日报、基金 2018-05-31

  30 财富为代销机构及开通定投 证券时报、证券日报、基金 2018-05-31

  31 关于旗下部分基金增加中泰 证券时报、证券日报、基金 2018-06-13

  32 大通为代销机构并开通转换 证券时报、证券日报、基金 2018-06-14

  33 基金为代销机构及开通定投 证券时报、证券日报、基金 2018-06-27

  34 关于旗下基金继续参与交通 证券时报、证券日报、基金 2018-06-29

  35 市场基金限制大额申购、定 证券时报、证券日报、基金 2018-07-03

  36 市场基金限制大额申购、定 证券时报、证券日报、基金 2018-07-05

  37 网金为代销机构及开通定投 证券时报、证券日报、基金 2018-07-06

  38 证券为代销机构并开通转换 证券时报、证券日报、基金 2018-07-16

  39 前海开源现金增利货币市场 中国证券报、上海证券报、 2018-07-19

  40 证券为代销机构及开通定投 证券时报、证券日报、基金 2018-07-20

  41 大智慧为代销机构并开通定 证券时报、证券日报、基金 2018-07-23

  42 基金为代销机构及开通定投 证券时报、证券日报、基金 2018-07-27

  43 保大为代销机构及开通定投 证券时报、证券日报、基金 2018-07-30

  44 前海开源现金增利货币市场 基金管理人的官方网站 2018-08-27

  45 基金2018年半年度报告摘要 证券时报、证券日报、基金 2018-08-27

  46 关于旗下部分基金在东海证 证券时报、证券日报、基金 2018-09-03

  47 关于开源宝赎回转认/申购 证券时报、证券日报、基金 2018-09-10

  48 际金融股份有限公司开通定 证券时报、证券日报、基金 2018-09-13

  49 关于旗下基金继续参与交通 证券时报、证券日报、基金 2018-09-29

  50 证券投资基金通过奕丰金融 证券时报、证券日报、基金 2018-10-16

  52 关于增加阳光人寿保险为旗 证券时报、证券日报、基金 2018-11-05

  53 基金招募说明书(更新)(2基金管理人的官方网站 2018-11-12

  54 基金招募说明书(更新)摘 证券时报、证券日报、基金 2018-11-12

  55 关于开源宝业务变更的公告 证券时报、证券日报、基金 2018-11-23

  56 关于增加凯石财富为旗下部 证券时报、证券日报、基金 2018-12-10

  57 市场基金恢复大额申购、定 证券时报、证券日报、基金 2018-12-21

  58 关于调整前海开源现金增利 证券时报、证券日报、基金 2018-12-28

  (1)本基金单一投资者所持有的基金份额占比较大,单一投资者的巨额赎回,可能导致基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要,对本基金的投资运作及净值表现产生较大影响;

  (2)单一投资者大额赎回时容易造成本基金发生巨额赎回。在发生巨额赎回情形时,在符合基金合同约定情况下,如基金管理人认为有必要,可延期办理本基金的赎回申请,投资者可能面临赎回申请被延期办理的风险;如果连续2个开放日以上(含)发生巨额赎回,基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请,对剩余投资者的赎回办理造成影响;

  单一投资者巨额赎回后,若本基金连续60个工作日基金份额持有人低于200人或基金资产净值低于5000万情形的,基金管理人应当向中国证监会提出解决方案,或按基金合同约定,转换运

  作方式或终止基金合同,其他投资者可能面临基金转换运作方式或终止基金合同的风险;

  单一投资者巨额赎回可能导致本基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对,可能会产生基金仓位调整困难,导致流动性风险;

  4.巨额赎回可能导致基金资产规模过小,导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略。

  1、本报告期内,基金管理人于2018年1月2日暂停本基金E类基金份额快速赎回业务,

  投资者敬请查阅基金管理人于2018年1月2日刊登在中国证监会指定媒介发布的《前海开

  源基金管理有限公司关于继续暂停前海开源现金增利货币市场基金快速赎回业务的公

  2、为了向投资者更好地提供服务,本报告期内,基金管理人根据基金合同等有关

  规定,基金管理人自2018年1月29日起,对投资者通过直销柜台认购、申购本公司旗下

  开放式基金的单笔最低金额进行调整。投资人敬请查阅基金管理人于2018年1月27日刊

  登在中国证监会指定媒介上的有《前海开源基金管理有限公司关于调整通过直销柜台认

  3、本报告期内,根据《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》的要

  求及相关规定,并经与本基金基金托管人协商一致,基金管理人对本基金调整投资交易

  限制、申购与赎回安排、基金估值和信息披露等内容并修改本基金基金合同的相应条款。

  本次修改后的基金合同自2018年3月31日起生效。具体内容详见基金基金管理人于2018

  年3月24日在中国证监会指定媒介发布的《关于前海开源基金管理有限公司旗下基金根

  (2)投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人前海开源基金管理有限公司,客户服务电话:(免长途线)投资者可访问本基金管理人公司网站,网址:

  郑重声明:天天基金网发布此信息目的在于传播更多信息,与本网站立场无关。天天基金网不保证该信息(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关信息并未经过本网站证实,不对您构成任何投资决策建议,据此操作,风险自担。数据来源:东方财富Choice数据。

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